你存在职业年金个人账户里的钱，正在自己变多。人社部在2026年4月17日公布了一组数据，截至2025年年底，全国职业年金基金投资运营的规模已经达到了3.78万亿元。这笔巨款不是放在那里不动，而是从2019年2月开始就交给了专业机构进行市场化投资。算下来，从开始投资运营到2025年底，这些钱平均每年能带来4.86%的投资收益。这意味着，对于全国几千万机关事业单位的工作人员来说，他们职业年金个人账户里的钱，正通过“钱生钱”的方式实现增值。

职业年金这个东西，简单说就是机关事业单位工作人员的“第二份养老金”。它是在2014年10月1日那次全国性的机关事业单位养老保险制度改革后，跟着一起建立起来的。从那以后，在编的机关事业单位工作人员，除了要交基本养老保险，还必须参加职业年金。缴费的规矩是，单位按工资总额的8%来交，个人按自己缴费工资的4%来交，这两笔钱全部都会划进工作人员自己的职业年金个人账户里存起来。

这笔存在个人账户里的钱，并不是简单地躺在银行账户里睡大觉。按照国家规定，职业年金基金要进行市场化的投资运营。人社部这次公布的数据，就是对这些年投资运营情况的一个总结。数据显示，从2019年2月启动投资，到2025年底，全国职业年金基金的年均投资收益率是4.86%。这个收益率是个什么概念呢？它比我们普通人去银行存个三年、五年的定期存款利率要高，也比市面上很多普通的银行理财产品的预期收益率要好。这说明，职业年金这笔钱的整体投资运作是有效果的，走得比较稳。

对于每个有职业年金账户的个人来说，4.86%的年均收益率意味着实实在在的收益进账。我们可以算一笔很简单的账。假如一位机关事业单位工作人员，他的职业年金个人账户里已经累计有了10万块钱。按照4.86%的年化收益率来计算，那么一年下来，光是投资收益这一块，就能给他的账户里增加大约4860块钱。这笔投资收益同样会计入他的个人账户，成为他将来退休后，按月领取的职业年金待遇的一部分。时间越长，这种利滚利的复利效应就会越明显，投资收益在个人账户总积累额里占的比例也会越来越大。

那么，这次“钱生钱”带来的“涨钱”，主要是哪些人在受益呢？最主要的就是2014年10月养老保险制度改革之后退休的机关事业单位人员。这里面包括改革前参加工作、改革后退休的“中人”，也包括改革后新参加工作的“新人”。这些人退休的时候，他们职业年金个人账户里的总金额，是由两部分构成的：一部分是这么多年单位和个人实际交进去的保费，另一部分就是历年投资运营所产生的收益。投资收益率越高，账户里积累的钱自然就越厚实，退休后每个月能领到的职业年金也就相应会多一些。

从目前实际发放的水平来看，因为职业年金制度从建立到现在也就十来年时间，大家缴费的年限整体上还不算长，所以现在机关事业单位退休人员领到的职业年金，多数人每个月是几百块钱。能达到每月一千元水平的，一般属于那些缴费年限特别长、缴费基数也比较高的人群。不过，随着大家工作年限增加，缴费不断累积，再加上投资收益持续滚动，未来退休的人，职业年金待遇水平是会逐步提高的。

说到这里，可能很多在企业工作的朋友会关心，自己有没有类似的“年金红包”可以拿。这里需要特别说明一下，职业年金是专门针对机关事业单位在编人员的制度，企业职工并不包含在内。企业那边有自己类似的补充养老保险，叫做企业年金。但这两种年金有一个核心区别：职业年金是强制性的，机关事业单位必须建立；而企业年金是企业自愿建立的，国家不强制。目前，企业年金主要集中在一些央企、大型国企和金融机构，对于全国数量庞大的中小企业和它们的职工来说，这项福利还比较遥远。

从投资运作的收益表现来看，企业年金的历史成绩其实也不错。从2007年算起，全国企业年金基金的年均投资收益率大概在6.2%左右，比这次公布的职业年金4.86%的年均收益率还要略高一点。但这只是整体数据的对比，具体到个人能不能享受到，还得看所在的企业有没有建立这个制度。

还有一个需要注意的情况是，人社部公布的4.86%是一个全国的平均水平，它不代表每个省、每个地区的职业年金投资收益都能正好达到这个数。职业年金的投资运营是由各个省份分别负责委托管理的，每个地方选择的投资管理机构不一样，他们的专业能力、资产配置的策略、对风险的控制水平都有差异，所以最终产生的投资收益自然也会有所不同。

有些省份的投资收益可能比全国平均水平要高。比如早在2020年，江苏省就公布过，其职业年金投资运作一周年的收益率超过了10%。山东省在2019年启动投资运营后，截至当年底的年化收益率也达到了6.99%。反过来，也可能有些地区的投资收益会低于4.86%这个全国平均值，那么当地参保人员个人账户“涨钱”的幅度就会相对小一些。

投资运营这件事本身也并不是稳赚不赔的。职业年金基金采取的是“多计划统一收益率”的模式，不同计划因为风险偏好不同，成员实际获得的收益可能会有数倍的差距。而且，在更早的企业年金投资历史上，也曾经出现过部分养老金产品深度浮亏的情况。这些都说明，把钱拿去做市场化投资，是存在亏损风险的，极端情况下，个人账户的投资收益也可能为负。

人社部在2026年4月17日公布的这组数据，包括3.78万亿元的投资运营规模和4.86%的年均收益率，是对职业年金制度过去几年市场化运作情况的一个直接反映。这些数字表明，这笔规模巨大的养老钱，通过专业化的投资管理，实现了保值增值的目标。对于参与制度的机关事业单位工作人员而言，他们个人账户里的资产确实在增加。同时，数据也揭示了不同地区之间可能存在的收益差异，以及投资活动本身所伴随的潜在风险。

民生微光